سيأتي الأسبوع المقبل ومعه أرقام التضخم التي يجب متابعتها عن كثب، وفي الوقت نفسه سيدلي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ونائبة الرئيس لايل برينارد بشهادتهما في جلسات الاستماع الخاصة بتعيينهما يومي الثلاثاء والخميس على التوالي. كما يعتبر الأسبوع المقبل هو بداية موسم أرباح الربع الرابع مع بدء إعلان تقارير العديد من البنوك الكبرى يوم الجمعة. ويبدو أن التقلبات ستظل مرتفعة في أسواق الأسهم بعد أداء متقلب منذ بداية عام 2022 . ولا تزال عملة البيتكوين تحت الضغط. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.

بيانات التضخم

من المتوقع أن تشير بيانات تضخم أسعار المستهلكين يوم الأربعاء إلى أن مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي سوف يتجاوز 7٪ على أساس سنوي – وأنه يقترب بسرعة من أعلى مستوى في أربعة عقود - مع ارتفاع الفائدة الأساسية لأعلى من 5٪ على أساس سنوي. من المتوقع أيضًا أن تظهر بيانات تضخم أسعار المنتجين في اليوم التالي ارتفاعًا جديدًا أيضًا.

من المرجح أيضًا أن تؤكد أرقام التضخم أنه من المنطقي أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي ببدء دورة رفع أسعار الفائدة في وقت مبكر من شهر مارس. ومما يزيد من احتمالات تشديد السياسة النقدية بشكل أسرع هو تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة والذي أشار إلى أن سوق العمل قد وصل إلى أعلى معدل توظيف أو اقترب منه .

بينما تراجع معدل نمو الوظائف في ديسمبر، انخفض معدل البطالة إلى أدنى مستوى له في 22 شهرًا ، وارتفعت الأجور بقوة.

وسيتبع إعلان بيانات التضخم إصدار تقارير مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي لشهر ديسمبر يوم الجمعة.

شهادة باول

من المقرر أن يدلي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشهادته يوم الثلاثاء أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ في جلسة استماع لتأكيد ترشيحه لفترة ثانية مدتها أربع سنوات كرئيس لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، بينما ستمثل لايل برينارد، محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي، أمام نفس اللجنة بعد يومين لتأكيد ترشيحها لمنصب نائبة الرئيس.

ومن المقرر أن يظهر العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع المقبل، بما في ذلك إستر جورج ، وجيمس بولارد، ولوريتا ميستر، وتشارلز إيفانز، وتوماس باركين، وجون ويليامز.

وستتم متابعة تعليقاتهم عن كثب في أعقاب إعلان محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأسابيع الماضية والذي أشار إلى أن سوق العمل "الضيقة للغاية" والتضخم المستمر قد يدفعان المسؤولين إلى رفع أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا.

الأرباح

يبدأ موسم الأرباح بشكل جدي في الأسبوع المقبل حيث ينتظر المستثمرون إعلان نتائج الربع الرابع من قبل العديد من البنوك الكبرى ، بما في ذلك ج. ب. مورجان تشيس، سيتي جروب إنك (NYSE:C) ، ويلز فارغو آند كو (NYSE:WFC) قبل افتتاح السوق يوم الجمعة.

ساعدت الزيادات الهائلة في الأرباح التي حققتها الشركات الأمريكية في تعزيز مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي ارتفع بنسبة 27 ٪ في عام 2021 ، ولكن من المرجح أن تواجه الشركات صعوبة في تحقيق أرقام مماثلة في الربع الرابع.

من المتوقع أن تقفز أرباح شركات ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 22.3 ٪ ، وفقًا لـ رفينيتيف IBES - وهي زيادة قوية، لكنها لا تزال أقل مما تحقق في الأرباع الأول والثاني والثالث.

سيكون المستثمرون حريصين على معرفة معدل التضخم، وما إذا كانت الشركات تعتقد أن أزمة سلسلة التوريد التي ساعدت في رفع الأسعار العام الماضي ستتراجع في الأشهر المقبلة ويحرصون على معرفة توقعات عام 2022.

استمرار التقلبات

هناك مؤشرات على استعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة بشكل أسرع مما كان متوقعًا في الوقت الذي يكافح فيه للتغلب على ارتفاع معدلات التضخم في الأسواق المضطربة في الأسبوع الأول من عام 2022 ولكن يبدو أن التقلبات ستستمر.

شهد الأسبوع الماضي انخفاض مؤشر داو جونز بنسبة 0.3٪ ، وانخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 1.9٪ وناسداك بنسبة 4.5٪ ، بينما ارتفع العائد القياسي لسندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أعلى مستوى في عامين يوم الجمعة بسبب توقعات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية.

كان جاك دولارهايد الرئيس التنفيذي لشركة لونج بو لإدارة الأصول والتي يقع مقرها في تولسا بولاية أوكلاهوما لرويترز قد قال "المعنويات تحولت إلى سلبية." وأضاف "في الوقت الحالي، السوق متوترة وفي مزاج جيد للبيع عند أول إشارة للأخبار السيئة."

وقام المستثمرون بتبديل مراكزهم بين أسهم التكنولوجيا الضخمة ذات النمو وبين أسهم القيمة، والتي يعتقدون أنها قد تكون أفضل في ظل معدلات الفائدة المرتفعة.

كما ساهم ارتفاع حالات الإصابة بمتغير أوميكرون من فيروس كورونا إلى تزايد مزاج العزوف عن المخاطرة في الأسواق.

البيتكوين

تعرضت عملة البيتكوين للضغط منذ بداية العام الجديد، حيث هبطت إلى أدنى مستوى لها منذ أواخر سبتمبر وسط عمليات بيع على نطاق واسع للعملات الرقمية مدفوعة بالمخاوف بشأن احتمال أن ينتهج بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسة أكثر تشددًا.

تراجعت أكبر عملة رقمية في العالم من حيث القيمة السوقية بأكثر من 40٪ منذ أن بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند مستوى 69,000 دولار في نوفمبر، مدفوعة بالتوقعات بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا في الوقت الذي يكافح فيه للتغلب على التضخم المتزايد.

ومن المتوقع أن يؤدي تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى تراجع شهية المستثمرين للاستثمار في الأصول ذات المخاطر العالية.

وقال ماثيو ديب مدير العمليات بمنصة العملات الرقمية ستاك فاندز لرويترز "نشهد تراجع للمعنويات على نطاق واسع واتجاهها للابتعاد عن المخاطرة في جميع الأسواق حاليًا حيث يبدو أن المخاوف التضخمية ورفع أسعار الفائدة هي ما يشغل أذهان المضاربين".

"السيولة في البيتكوين كانت ضعيفة للغاية على جانبي التداول وهناك خطر التراجع إلى منتصف مستويات الثلاثينيات على المدى القصير."

تعرضت البيتكوين أيضًا لضغوط انخفاض حيث انخفضت قوة الحوسبة العالمية الخاصة بشبكتها بشكل حاد في الأسبوع الماضي بعد إغلاق الإنترنت في كازاخستان خلال الانتفاضة، وهو ما وجه ضربة قوبة لصناعة تعدين العملات الرقمية سريعة النمو.