يرى محللو سوق العملات الرقمية أن مخاطر تصفية أسعار البيتكوين تزداد حيث تكافح العملة الرقمية الأولى لاستعادة مستويات 18 ألف دولار، بيد أن الضغوط خوفًا من حركة مفاجئة من الفيدرالي تهدد الأصول عالية المخاطر.

يأتي ذلك بينما يحاول متداولو الهامش الطويل ذو الرافعة المالية التماسك اعلى مستويات الـ 17 ألف دولار، بيد أن التقلبات التي تشهدها الأسواق قد تهبط بالبتكوين وسوق العملات الرقمية سريعًا إذا ارتفعت الرياح العكسية من جانب الفيدرالي.

\وتتداول بيتكوين خلال تعاملات اليوم الأحد قرب مستويات 17.1 ألف دولار بارتفاع هامشي بينما لا تتجاوز ارتفاع بيتكوين خلال أسبوع نسبة الـ1 % وتبلغ قيمتها السوقية 330 مليار دولار.

تفاصيل الفزع يضرب العملات الرقمية من جديد

ويعقد الفيدرالي الأمريكي اجتماعا في يومي 13 و14 ديسمبر المقبل لبحث مصير أسعار الفائدة في ظل العمل على مواجهة معدلات التضخم المرتفعة في الولايات المتحدة الأمريكية.

ولا يستبعد البعض الآن تحولًا في سياسة البنك الفيدرالي حيث بات من الممكن زيادة بنسبة 0.75٪ الأسبوع المقبل بدلاً من 0.50٪ حيث كانت الأسواق تعلق الآمال عليها - بعد البيانات القوية عن الخدمات والوظائف والأجور.

بيانات أمريكية

يقول محللو السوق إنه كان للسعر رد فعل متباين في 9 ديسمبر بعد أن أظهر تقرير نوفمبر عن أسعار المنتجين في الولايات المتحدة زيادة بنسبة 7.4٪ مقابل 2021.

حيث أشارت البيانات إلى أن تكاليف البيع بالجملة استمرت في الارتفاع وأن التضخم قد يستمر لفترة أطول مما كان يعتقده المستثمرون سابقًا.

أوروبا تكتوي بنار واشنطن خوفًا من عقاب موسكو

ولا تزال أسعار النفط أيضًا محور تركيز المستثمرين، حيث سجل خام غرب تكساس الوسيط أدنى مستوى سنوي جديد عند 71.10 دولار في 8 ديسمبر.

وحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، وهو مقياس لقوة الدولار مقابل سلة من أهم العملات الأجنبية ، على مستوى 104.50 ، لكن تم تداول المؤشر عند 104.10 ، وهو أدنى مستوى في 5 أشهر في 4 ديسمبر.

وهذا يشير إلى ثقة منخفضة في قدرة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على كبح جماح التضخم دون التسبب في ركود كبير.

مزيد من التصفية

لاحظ المتداول gutsareon أن النشاط المتقلب تسبب في تصفية صفقات الشراء والبيع ، ولكن تبعه فشل تفريغ مبدئي أقل من 17،050 دولارًا، وفقًا للتحليل ، أشار ركود الفائدة المفتوحة على العقود الآجلة إلى انخفاض ثقة الدببة.

كان من الممكن أن يلعب عدم اليقين التنظيمي دورًا رئيسيًا في الحد من ارتفاع بيتكوين، حيث أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) توجيهًا جديدًا يمكن أن يرى الشركات المتداولة علنًا تكشف عن تعرضها لأصول التشفير.

وقال قسم تمويل الشركات التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات إن الأزمة الأخيرة في صناعة الأصول المشفرة "تسببت في اضطراب واسع النطاق" وأن الشركات الأمريكية قد يكون لديها التزامات إفصاح بموجب قوانين الأوراق المالية الفيدرالية للكشف عما إذا كانت هذه الأحداث يمكن أن تؤثر على أعمالها.

ارتفاع صفقات شراء هامش البيتكوين

توفر أسواق الهامش نظرة ثاقبة حول كيفية وضع المتداولين المحترفين لأنها تتيح للمستثمرين اقتراض العملات المشفرة للاستفادة من مراكزهم.

حيث يمكن للمستثمر زيادة التعرض عن طريق اقتراض عملات مستقرة لشراء بيتكوين، من ناحية أخرى ، لا يمكن لمقترضين من البيتكوين اختصار العملة المشفرة إلا لأنهم يراهنون على انخفاض سعرها.

وعلى عكس العقود الآجلة ، فإن التوازن بين صفقات الشراء على الهامش والصفقات القصيرة لا يكون دائمًا متطابقًا.

تحليل أسبوع مصيري للدولار والذهب.. تعرف على السيناريوهات

توضح بيانات جلاسنود أن نسبة الإقراض الهامشي لمتداولي OKX زادت من 4 ديسمبر إلى 9 ديسمبر ، مما يشير إلى أن المتداولين المحترفين زادوا من الرافعة المالية الطويلة لديهم حتى بعد عدة محاولات فاشلة للاختراق فوق المقاومة 17300 دولار.

في الوقت الحالي عند 35 ، يفضل المقياس اقتراض العملات المستقرة بهامش واسع ويشير إلى أن مراكز البيع ليست واثقة من بناء مراكز رافعة هبوطية، وفقًا لبيانات جلاسنود.

خوف من المخاطرة

تقلو مؤسسة جلاسنود يجب على المتداولين تحليل أسواق الخيارات لفهم ما إذا كانت بيتكوين ستستسلم في النهاية لتدفق الأخبار الهبوطي.

حيث إن انحراف دلتا بنسبة 25٪ يعد علامة بارزة عندما تقوم مكاتب المراجحة وصناع السوق بفرض رسوم زائدة على الحماية من الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

يقارن المؤشر خيارات الشراء (الشراء) والبيع (البيع) المتشابهة وسيتحول إلى إيجابي عندما ينتشر الخوف لأن علاوة خيارات الشراء الوقائية أعلى من خيارات استدعاء المخاطرة.

باختصار، سيتحرك مقياس الانحراف فوق 10٪ إذا كان المتداولون يخشون انهيار سعر البيتكوين، من ناحية أخرى، تعكس الإثارة المعممة انحرافًا سلبيًا بنسبة 10٪.

تحسن انحراف دلتا بنسبة 25٪ بين 4 ديسمبر و 9 ديسمبر، مما يدل على أن متداولي الخيارات قللوا من كرههم للمخاطرة بسبب تقلبات الأسعار غير المتوقعة.

إحجام صناع السوق

ومع ذلك، عند نسبة 15٪ الحالية، يشير انحراف الدلتا إلى أن المستثمرين لا يزالون خائفين لأن صناع السوق أقل مشاركة في تقديم الحماية من الجانب السلبي.

من ناحية، يبدو أن الافتقار إلى الفائدة المفتوحة يزداد مع اختبار البيتكوين لقاع اليوم في 9 ديسمبر أمرًا مشجعًا. ومع ذلك ، يشير الاستخدام المفرط للهامش إلى أن المشترين قد يضطرون إلى تقليل مراكزهم أثناء التحركات الهبوطية المفاجئة.

كلما استغرق الأمر وقتًا أطول لاسترداد Bitcoin 18000 دولار ، أصبحت مخاطر شراء الهامش المالي أكثر خطورة. تستمر الأسواق التقليدية في لعب دور أساسي في تحديد الاتجاه ، لذلك لا يمكن استبعاد إعادة اختبار محتملة إلى 16000 دولار.