هيمن "شتاء العملات المشفرة" على عناوين أخبار صناعة التشفير طوال عام 2022، ثم جاء آخر ربع في العام معبأ بسلسلة من الانهيارات والإفلاسات السريعة والتحقيقات وإضطرابات الصناعة الأخرى. يعتقد خبراء التشفير أن الاضطرابات المالية للعملات المشفرة لن تنتهي، لأنها جزءً من الصناعة ذاتها. وبينما نودع عام قد مضى نلقى نظرة على أفضل توقعات خبراء العملات المشفرة لعام 2023.

بيتكوين أكبر العملات المشفرة والعملة المهيمنة منذ ظهور التشفير

عانت عملة البيتكوين والنظام المالي الأوسع نطاقًا من خلال سوق هابطة ومؤشرات حمراء في عام 2022. وقد انفجرت العديد من الشركات في الفضاء وأصبح الوضع العام سيئًا للغاية. تم تداول بيتكوين كأصل مخاطرة خلال العام السابق وزادت المخاطر مع الأسعار وارتفاع أسعار الفائدة.

أحد أسباب استجابة بيتكوين وانخفاضها طول عام 2022، هو الاستجابة للمتغيرات السياسية لارتفاع التضخم في الأسواق المتقدمة. كانت محاولة الحد من أسعار الطاقة، وتوسيع العقوبات ضد روسيا، وإدارة النشاط الاقتصادي الجزئي لتسهيل "انتقال الطاقة" كلها عوامل أثرت على بيتكوين. وكان الانخفاض فى السعر والقيمة السوقية هو أمر طبيعي كاستجابة لتلك المتغيرات السياسية.

من المحتمل أن يؤدي إنهاء الحرب في أوكرانيا إلى عكس بعض هذه السياسات على الأقل وجعل تعدين البيتكوين أكثر قبولًا من الناحية السياسية فى 2023. من ناحية أخرى. تخلق الحرب أيضًا منطقة أوراسيا أكثر تكاملًا اقتصاديًا مع حوافز لتبني طرق دفع جديدة للتجارة عبر الحدود. كما تفعل روسيا والصين مع الرنمينبي الرقمي والمبادلات المحتملة للذهب مقابل النفط.

في أسواق الدول المتقدمة، يعتقد الخبراء أن المستهلكين سيرون عمل البيتكوين كمخزن للقيمة بمرور الوقت والتحوط ضد التضخم. بدلاً من تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الصريح. أما في أسواق الدول الناشئة ، ينصب التركيز بشكل أكبر على التحويلات والبدائل المحايدة لهيمنة الدولار.

وفي الوقت نفسه، إذا تحققت توقعاتنا بشأن الركود، فمن المرجح أن يوقف الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة وسط تراجع التضخم. بينما تستمر طباعة النقود وعجز الميزانية الحكومية. مجرد الافتقار إلى الأخبار السيئة الخاصة بالعملات المشفرة ، في ظل السيناريو أعلاه ، قد يتسبب في ارتفاع سعر البيتكوين إلى جدار من القلق يعود إلى 30 ألف دولار مرة أخرى.

تويتر قد يعزز عروض الدفع الخاصة به من خلال تراخيص الأموال الحكومية، ويتنافس بشكل مباشر مع تطبيق فيمنو و كاش آب للدفع الاونلاين.

تقتصر قدرات الدفع الحالية في تويتر بشكل مقيد من نظير إلى نظير، بما في ذلك بيتكوين عبر شبكة Lightning Network وهى عبارة عن بروتوكول دفع. كان الغرض منه إجراء مدفوعات صغيرة للعملات المشفرة من خلال شبكة من قنوات الدفع ثنائية. لكن تجربة المستخدم سيئة حتى الأن.

فينمو هي خدمة دفع عبر الهاتف المحمول تملكها شركة باي بال. يمكن لأصحاب الحسابات علي موقع فينمو تحويل الأموال إلى الآخرين عبر تطبيق الهاتف المحمول بشرط أن يعيش كل من المرسل والمستقبل في الولايات المتحدة الأمريكية.

يتوقع خبراء التشفير فى2023 أن يقوم إيلون ماسك Elon Musk بتنفيذ وظائف المدفوعات إلى WeChat Pay وهي خدمة دفع عبر الهاتف المحمول ومحفظة رقمية من We Chat ومقرها الصين، وتتيح للمستخدمين إجراء عمليات دفع عبر الهاتف المحمول ومعاملات عبر الإنترنت. اعتبارًا من مارس 2016 ، كان لدى WeChat Pay أكثر من 300 مليون مستخدم.

والتي ستسمح للمستهلكين بالدفع للتجار مقابل الخدمات. في نوفمبر، قدم تويتر أوراق تسجيل لدى شبكة إنفاذ الجرائم المالية (finCEN) التابعة لوزارة الخزانة. لتمهيد الطريق لها لمعالجة المدفوعات، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز. من المحتمل أن يشمل هذا المسعى الدولار وبتكوين وربما أصول تشفير أخرى مثل دوج كوينDogecoi التي يملكها إيلون ماسك نفسه.

السعودية ستضيف البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى إلى صندوق ثروتها السيادية

تحدث خبراء التشفير بشكل مباشر عن أن العديد من شركات التشفير تقول أن صناديق الثروة السيادية في المملكة العربية السعودية تقوم بالفعل بتعدين البيتكوين. وإن كان ذلك على نطاق صغير. تسعي المملكة لتكون رائدة فى الجزيرة العربية فى العملات المشفرة على غرار منافستها إمارة دبي في الأمارات. بالإضافة إلى ذلك ، أوضح مسؤولو الحكومة الروسية بوضوح نواياهم لتسوية التجارة عبر الحدود في الأصول المشفرة. قام أكبر بنك في روسيا Sberbank مؤخرًا بدمج منصة بلاكتشين الخاصة به مع MetaMask و Ethereum blockchain. كما أفادت العديد من وسائل الإعلام الروسية أن الروس قاموا بشراء تعدين البيتكوين بقوة في نوفمبر.

المملكة العربية السعودية نفت أنها ستقوم بتعدين بتكوين. حيث أصدرت أرامكو السعودية (TADAWUL:2222) بيانًا يتناول التقارير التي تفيد بأن الشركة ستبدأ في تعدين البيتكوين. وقال البيان: "بالإشارة إلى التقارير الأخيرة التي تزعم أن الشركة ستشرع في أنشطة تعدين البيتكوين ، تؤكد أرامكو أن هذه الادعاءات خاطئة تمامًا وغير دقيقة".

المملكة العربية السعودية قد تكتسب ميزة تنافسية فى تعدين بيتكوين بسبب مصادر الطاقة الرخيصة التى تمتلكها

بالرغم من هذا النفي من قبل أكبر شركة في البلاد، فأنه ليس من المستبعد أن تقوم المملكة العربية بتعدين العملات المشفرة، خصوصًا بما تمتلكه من مصادر طاقة يمكنها من ذلك بتكلفة أقل من البلدان الأخرى. وهي ميزة تنافسية يمكن أن تمنح المملكة التفوق في الصناعة.

تعدين البيتكوين هوعملية استخدام أجهزة الكمبيوتر لحل المشكلات الرياضية من أجل إنشاء وحدات جديدة من العملة المشفرة. أرامكو السعودية هي واحدة من أكبر الشركات في العالم من حيث الإيرادات المتولدة. وهي مسؤولة عن إنتاج نحو واحد من كل ثمانية براميل من النفط العالمي.

في عام 2019جمعت أرامكو رقما قياسيا قدره 29.4 مليار دولار بعد طرحها للاكتتاب العام في أواخر العام.

صراع الهاوية : غاري جينسلر ربما يغادر لجنة الأوراق المالية والبورصات فى 2023 بسبب صراعه مع الصناعة.

كان المتحمسون للعملات المشفرة يأملون أن يكون رئيس هيئة الاوراق المالية والبورصات غارى جينسلر، مؤيدًا لتطوير النظام البيئي للأصول الرقمية. ومع ذلك، واصلت هيئة الأوراق المالية والبورصات. رفض أو تأجيل القرارات المتعلقة بصناديق الاستثمار المتداولة في موقع بيتكوين على أساس التلاعب بالسوق. من الغريب أن صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة للبيتكوين، وحتى صناديق الاستثمار المتداولة لعقود بيتكوين الآجلة قد تمت الموافقة عليها.

صرح غارى في عدة مناسبات أنه يعتبر بيتكوين سلعة ولكن معظم الأصول الرقمية الأخرى هي أوراق مالية. ومع ذلك، لا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين فيما يتعلق بالوكالة التي ستنظم الصناعة. حيث تتنافس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) على الحق في تنظيم المجال. من المؤسف أن تكون العملات المشفرة رهينة هذا النزاع.

صناعة التشفير ستطيح بجينسلر

يرى الخبراء احتمالًا متزايدًا أن يتم استبدال الرئيس جينسلر، الآن بعد أن مرت انتخابات التجديد النصفي لعام 2022. حيث يواجه تدقيقًا متزايدًا قد يصبح عبئًا سياسيًا على البيت الأبيض. أرسل له أربعة مشرعين أمريكيين رسالة في 8 نوفمبر يسخرون منه بسبب ازدواجية المعايير التي تتبعها هيئة الأوراق المالية والبورصات عندما يتعلق الأمر بالشفافية.

كما كتب النائب الديمقراطي عن نيويورك ريتشي توريس إلى المراقب المالي الأمريكي في ديسمبر يطلب من هيئة الرقابة التشريعية الفيدرالية إجراء مراجعة لفشل لجنة الأوراق المالية والبورصات في حماية الجمهور من "سوء الإدارة الفاضح والمخالفات لشركة FTX.

كما انتقدت الرسالة شديدة اللهجة قيادة الرئيس جينلر بشكل عام. حتى نقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات المكونة من 3500 موظف يقاتلون رئيس مجلس الإدارة بشأن معاشات التقاعد. والعودة إلى العمل والقوى العاملة المنهكة بشكل مفرط.

تتواجه الريبل وهيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية فى أبرز صدام بين جينسلر والعملات المشفرة

اصطدم جينسلر بالتشفير منذ فرض غرامة على سلسلة من شركات التشفير والمروجين بسبب انتهاكات الأوراق المالية منذ أن أصبح رئيسًا لشركة S.E.C.

في أبريل 2021، بغرامات تصل إلى 100 مليون دولار. يسعى جينسلر ، وهو شخصية يحب أن يكرهها المطلعون على العملات المشفرة ، إلى تأسيس شركة S.E.C. بصفته المشرف الأساسي على الصناعة غير المنظمة والحرة ، مما يخلق حواجز حماية صارمة من شأنها أن تجعلها تحت رقابة حكومية أكثر صرامة.

قالت شيلا وارين ، التي تدير مجلس التشفير للابتكار ، وهي مجموعة ضغط في الصناعة: "يحب الناس الأعداء". "لقد رسم جينسلر بالتأكيد بعضًا من ذلك ، تقريبًا على ما يبدو بشكل متعمد."

جينسلر و FTX مقدمة السقوط

انهيار FTX أثار تساؤلات حول فعالية السيد جينسلر. تمكن بانكمان فريد من الوصول إلى قاعات السلطة في واشنطن. حتى عندما كان يدير شركة خارجية كانت تروّج للتداول المحفوف بالمخاطر ويغوص في حسابات عملائها لتمويل استثمارات أخرى. بعد اجتماع مارس مع بانكمان فرايد، ظل موظفو جينسلر على اتصال بالمجموعة التي انضمت إلى المكالمة. على حد قول أربعة أشخاص مطلعين على المحادثات.

"تزعم التقارير المقدمة إلى مكتبي أنه كان يساعد سام بانكمان و FTX في العمل على الثغرات القانونية". هذا ما قاله الممثل توم إيمر، وهو جمهوري من ولاية مينيسوتا يعمل في لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب على تويتر في 10 نوفمبر.

رفض جينسلر الإجابة على أسئلة حول طريقة تعامله مع FTX. على الرغم من أن S.E.C. جعلت العملة المشفرة أولوية، حيث ضاعفت فريق الإنفاذ إلى 50 عضوًا تقريبًا.

في فبراير الماضي، فرضت الوكالة غرامة قدرها 100 مليون دولار على شركة إقراض العملات المشفرة BlockFi بسبب إخفاقات التسجيل. علقت BlockFi عملياتها هذا الشهر نتيجة لعلاقاتها مع FTX. وفقًا للإيداعات العامة، تحقق الوكالة أيضًا في العملية التي تختار من خلالها Coinbase، أكبر بورصة عملات مشفرة في الولايات المتحدة ، العملات المشفرة التي تقدمها.

من يطيح بمن فى 2023

الادعاء المركزي لجينسلر إن معظم العملات المشفرة عبارة عن أوراق مالية، مثل الأسهم أو غيرها من المنتجات الاستثمارية. هذا يعني أنه يجب على المطورين الذين يصدرون العملات المشفرة التسجيل لدى حكومة الولايات المتحدة والكشف عن معلومات حول خططهم. من وجهة نظر السيد جينسلر ، يجب أن تحصل البورصات مثل Coinbase (NASDAQ:COIN) و FTX ، حيث يشتري العملاء ويبيعون العملات الرقمية ، على الحصول على S.E.C. التراخيص ، التي تأتي مع زيادة التدقيق القانوني والتزامات الكشف.

خلال عام 2022 قاتلت صناعة التشفير جهود الحكومة لتصنيف الأصول الرقمية كأوراق مالية ، بحجة أن المتطلبات القانونية مرهقة للغاية. حتى قبل انهيار FTX ، كان النقاش قد وصل إلى نقطة انعطاف: من المتوقع أن يحكم قاضٍ فيدرالي في الأشهر المقبلة في دعوى قضائية مرفوعة من قبل S.E.C. يفرض على مُصدر العملة المشفرة Ripple تقديم أوراق مالية غير مسجلة. انتصار الحكومة من شأنه أن يعزز موقف السيد جينسلر ، مما يؤدي إلى إنشاء سابقة يمكن أن تمهد الطريق لمزيد من الدعاوى القضائية ضد شركات التشفير.

ولكن أن خسر جينسلر تلك القضية فسيكون أنتصار لصناعة التشفير، وقد يطيح هذا بالسيد جينسلر من موقعه كرئيس لهيئة الأوراق المالية والبورصات بالولايات المتحدة الأمريكية.